表面上看，云飞扬（徐少强饰演）只是一个小工人，但实际上，他的身份是武当掌门青松（王荣饰演）的私生子。私下里，青松教过云飞扬很多武术技巧。青松有一个宿敌，独孤无棣（亚历克斯·曼饰），他已经多年没有交手了。青松招了一个新徒弟，名叫傅玉书（刘勇饰演）。没想到的是，玉树居然是青松的敌人逍遥谷主人的孙子。他此行的唯一目的是窃取主人的技艺，为家人报仇。玉树杀死了青松并接管了他的职位，并将罪行归咎于云飞扬。有一段时间，云飞扬成了江湖上人人唾骂的叛逆小偷，他不得不踏上逃亡之旅。在路上，云飞扬受了重伤，被一个正是他同父异母妹妹的女人救了下来。已经跌入人生低谷的云飞扬决定重温痛苦，努力修炼来之不易的天蚕功，希望能为生父报仇。