1944年，枪手顾念在临终之际受好友方平委托，在滨城送葬。一到滨城，顾念就知道方家几年前惨遭灭门。正念决定留在滨城调查方家背后的凶手。次年，顾念乔装成“方平”，开始逐一刺杀所有可疑的小人。1945年抗日战争胜利，伪满洲国暂时被苏联军队接管。为了隐瞒身份，顾念受雇于货场码头老板钟珍，在他的指挥下找了一份枪手的工作。此时的中贞正处于滨城黑白巷口的鼎盛时期，顾念也为接下来的复仇行动找到了最佳藏身之地。潜伏在郊区一家裁缝店的枪手老焦和他的敌人一样嫉妒邪恶。滨城的黑暗势力一直是他暗杀的目标。说起老焦滨城，各帮闻讯色变，1944年冬夜，顾念奉钟镇之命，追查老焦的藏身之地，欲取其性命自尽。然而，在两人对峙之后，方家族被灭门的线索开始逐渐清晰起来。这部电影揭示了不同层次的人性，在这个物质主义的旧时代，每个人都有两张脸。一个关于信守诺言、舍己为仁的史诗般的传奇故事也开始了。