电影告诉初入江湖的楚留香（郭迪伦饰）立志成为“土匪司令官”，无意中遇到了身着男装的神水宫新任宫主穆谦玉（康宁饰）。他们讨厌见面太晚。日本浪人天风十郎觊觎神水宫中的“天一神水”，打算将其作为入侵中原的有力武器。在多次斗争的过程中，楚留香和穆浅予陷入了天风十四郎的阴谋。他们成为了整个武林追捕的目标，而神水宫禁止与男性性交的宫廷规定为他们的关系制造了不可逾越的障碍
