20世纪30年代初的北京。谢依婷是一个富裕家庭的儿子，他痴迷于民间艺术，热衷于相声。他决心从事艺术事业，并与女艺术家白牡丹有着深厚的感情，白牡丹在《德颜班》中唱大鼓。张素心一直暗恋着谢依婷，对此她非常失望。谢家是京城的一个富裕家庭，把依婷视为叛逆之子。在一次营救表演中，易亭不顾家人的阻挠，勇敢地登上了舞台，但出乎意料地冒犯了谢家的世仇杨凤梅，这引发了两州之间的绝望斗争。在杨凤梅的唆使下，地痞袁贵对谢一亭进行了各种迫害，并强行与张素心结婚。面对敌人的频繁麻烦和儿子家族声誉的耻辱，谢家的老主人谢父陈心怀怨恨和愤怒，很快被他的兄弟谢义斋赶出了家。然而，谢依婷早已对相声情有独钟，置财富与生死于不顾。他仍然坚定不移地追求大师，并以艺名宝忠开始了他的演员生涯。杨凤梅与袁贵勾结，致使谢宝忠屡次被杀，流落街头。张素心的旧情未变，她偷偷地互相帮助，最终使保中出名。谢依婷的师弟王宝新出于嫉妒，投靠杨凤梅的丈夫、恶霸高夫人挑拨离间，设计陷害，使谢宝忠名誉扫地。杂耍剧团的老演员凯凯乐在中国东北杀死了一名日本士兵，并在北京避难。然而，他被间谍追捕并杀害，宝忠义愤填膺。他在舞台上推动抗日，被汉奸军队和警察监禁。白牡丹为了救保中，上岗去了高福歌厅，却被袁贵的设计强奸了